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新能源汽车充电桩跻身'新基建' 11只概念股持续火爆年内涨逾50%

时间:20-06-13 05:32    来源:金融界

在新能源汽车行业发展前景受到充分肯定的同时,充电桩概念股在资本市场上的表现可谓风光无限。今年以来,充电桩概念板块整体涨幅接近50%。英维克、秀强股份(300160)、国轩高科等3只概念股年内累计涨幅均超100%,此外,良信电器、汉缆股份、英杰电气、合康新能、国电南自、和顺电气、捷捷微电、扬杰科技等8只个股期间累计涨幅也均在50%以上。

“充电桩建设相对于新能源汽车发展具有一定超前性,行业当前仍然处于技术、市场、盈利模式的变革期,风险和机遇并存。通过纵向和横向分析,我们认为充电桩具有极强的发展潜力。”申港证券分析师贺朝晖对充电桩的未来发展充满信心,在他看来,未来十年,充电桩增量将超5000万台,投资空间近万亿元,服务费收入年复合增长率51.3%。充电桩规模增速在2025年前后达到高峰,并随后开启服务费稳定高速增长阶段。

今年3月4日,中央明确提出加快充电桩等新型基础设施建设。两个多月后,《政府工作报告》重点着墨,强调加强有效投资,支持包括充电桩在内的“两新一重”建设。资本巨头也纷纷入局,令疫情下的充电桩领域过了一个十足的春天。2月13日,大众汽车和电力供应商E.ON达成合作将推广移动充电桩,借此来帮助电动汽车在德国实现更快速的突破。3月6日,宁德时代与福建百城新能源成立合资公司上海快卜新能源科技有限公司。3月27日,阿里旗下蚂蚁金服全资子公司出资2500万人民币入股“简单充”,持股比例33.33%,成为第二大股东。5月20日,国内充电桩巨头特来电发布公告,与华为正式签署全面合作协议,共同打造智能充电网络。

充电桩行业为何能引资本巨头纷纷入局?榕树投资基金经理李仕鲜在接受《证券日报》记者采访时表示,“目前制约新能源车消费的一个核心问题就是充电的便利性,截至今年5月份全国充电桩保有量约130万台,全国新能源汽车保有量约410万辆,车桩比约为3:1。只有在车桩比达到1:1的情况下,新能源汽车才会体现出有较好的使用便利性,所以目前全国的充电桩存在比较大的缺口。”

从政策层面来看,李仕鲜进一步表示,“‘新基建’中一个非常重要的组成部分就是加速推进新能源汽车充电桩的建设,未来国家会出台更多的优惠政策鼓励充电桩行业的发展。从新能源汽车产业各细分领域的商业模式来看,新能源汽车的制造需要具备极强的技术和资金实力,有很高的门槛,而充电桩行业的进入门槛没有那么高,同时充电的商业模式又具备持续创造现金流的能力,因此未来新能源汽车充电桩行业在产业政策的推动下必将有较快的发展。”

数据也能印证这一点。即使一季度受到较为严重的疫情干扰,充电桩行业上市公司业绩表现依然亮点十足。统计发现,28家充电桩行业上市公司一季度净利润实现同比增长,芯能科技、茂硕电源等2家公司一季度净利润同比增幅超10倍,分别为2318.64%和1067.14%,此外, 长高集团、盛弘股份、可立克、思源电气、*ST科陆、科林电气等6家公司一季度净利润同比增幅也均实现翻倍,分别为:557.73%、538.05%、427.07%、336.31%、112.40%、100.44%。

盈亚证券投资咨询有限公司投资顾问易凯在接受《证券日报》记者采访时表示:“今年以来,国家出台新能源汽车购置补贴相关政策调整的具体措施,未来新能源汽车迎来新的发展机遇。充电桩是支撑新能源汽车发展的重要基础设施,随着新能源车保有量的增长,充电桩利用率和建设规模将持续提升,特别是近期在国网、南网等能源巨头纷纷表态要加大充电基础设施建设投资力度的背景下,充电桩保有量有望延续2019年的快速增长势头,未来行业的盈利面和景气度将继续上升。”

李仕鲜也提到,“随着新能源汽车的数量增多,汽车充电将会对电网产生巨大的负荷,在这方面国家电网具有得天独厚的优势。近期,国家电网宣布,今年计划安排充电桩建设投资27亿元,新增充电桩7.8万个,涵盖公共、专用、社区、港口岸电等多种类型充电基础设施。而南方电网计划全年投资12亿元建设充电基础设施,未来四年投资规模累计251亿元,建成大规模集中充电站150座,充电桩38万个,为现有数量的10倍以上。此外,目前还有一些比较大的民营充电桩企业,其未来的市场格局和经营模式尚不清晰。因此,我们更多建议投资者关注“卖铲子”的公司,即充电桩核心设备的制造商,因为无论下游竞争格局如何,对充电桩核心设备的需求都将是长期存在的。”

其实,看好充电桩行业的机构不在少数,川财证券、东莞证券、华西证券、光大证券(港股06178)、东北证券、安信证券等机构二季度以来纷纷发布研报力挺充电桩行业。最近1个月内,有20只充电桩概念股获机构给予“买入”或“增持”等推荐评级,其中,比亚迪、中天科技、良信电器、特锐德等4只个股,机构看好评级家数均在4家及以上。

在政策与市场共同发力下,新能源汽车增长后劲仍足,充电桩有望进入建设大年已成机构共识。安信证券表示,充电桩是支撑新能源汽车发展的重要基础设施,还是配电网中重要的可控负荷,未来充电桩有望起到削峰填谷的作用。同时,充电桩是“新基建”的重要组成部分,背后对5G、大数据、工业互联网等“新基建”领域都有所涉及。因此,具有三重作用的充电桩建设的深入推动将为“新基建”注入活力。为此,安信证券重点推荐标的是许继电气、国电南瑞、特锐德等。